MARC

 008240612s2023      us  |||||||||||||||c||eng  d
■001000016932306
■00520240214100441
■006m          o    d                
■007cr#unu||||||||
■020    ▼a9798379612887
■035    ▼a(MiAaPQ)AAI30491269
■040    ▼aMiAaPQ▼cMiAaPQ
■0820  ▼a658
■1001  ▼aSigalov,  Roman.▼0(orcid)0009-0001-1361-5608
■24510▼aEssays  in  Financial  Economics▼h[electronic  resource]
■260    ▼a[S.l.]:▼bHarvard  University.  ▼c2023
■260  1▼aAnn  Arbor  :▼bProQuest  Dissertations  &  Theses,  ▼c2023
■300    ▼a1  online  resource(209  p.)
■500    ▼aSource:  Dissertations  Abstracts  International,  Volume:  84-12,  Section:  A.
■500    ▼aAdvisor:  Campbell,  John.
■5021  ▼aThesis  (Ph.D.)--Harvard  University,  2023.
■506    ▼aThis  item  must  not  be  sold  to  any  third  party  vendors.
■520    ▼aThis  dissertation  contains  three  essays  in  financial  economics.  The  first  chapter  builds  a  bridge  between  the  real  decisions  of  firms  and  the  distribution  of  their  returns  and  option  prices.  As  a  result,  it  connects  two  strands  of  literature,  financial  engineering,  and  cross-sectional  asset  pricing,  that  have  been  historically  disconnected.  The  second  chapter  shows  how  a  sustainable  spending  constraint  introduced  in  an  otherwise  standard  portfolio  choice  model  of  an  investor  with  power  utility  leads  to  reaching  for  yield.  The  last  chapter  studies  the  variation  in  the  factor  structure  for  significant  market  events  such  as  macroeconomic  announcements  and  periods  of  unusual  market  dynamics.  During  these  events,  both  the  distribution  of  latent  factors  extracted  with  statistical  techniques  and  the  role  of  firm  characteristics  in  explaining  returns  change.  We  propose  two  methodologies,  Treatment  and  Boosted  IPCA,  to  capture  the  differences  in  factor  structure.
■590    ▼aSchool  code:  0084.
■650  4▼aFinance.
■653    ▼aFactor  analysis
■653    ▼aPCA
■653    ▼aPortfolio  choice
■653    ▼aProduction  based  models
■653    ▼aReal  options
■690    ▼a0508
■690    ▼a0501
■690    ▼a0505
■71020▼aHarvard  University▼bBusiness  Economics.
■7730  ▼tDissertations  Abstracts  International▼g84-12A.
■773    ▼tDissertation  Abstract  International
■790    ▼a0084
■791    ▼aPh.D.
■792    ▼a2023
■793    ▼aEnglish
■85640▼uhttp://www.riss.kr/pdu/ddodLink.do?id=T16932306▼nKERIS▼z이  자료의  원문은  한국교육학술정보원에서  제공합니다.
■980    ▼a202402▼f2024

Preview

Export

ChatGPT Discussion

AI Recommended Related Books