MARC

 008250123s2024        us                              c    eng  d
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■020    ▼a9798382782973
■035    ▼a(MiAaPQ)AAI31147539
■040    ▼aMiAaPQ▼cMiAaPQ
■0820  ▼a320
■1001  ▼aVinnakota,  Mythili.
■24510▼aEssays  in  the  Economics  of  Natural  Disasters
■260    ▼a[Sl]▼bThe  University  of  Chicago▼c2024
■260  1▼aAnn  Arbor▼bProQuest  Dissertations  &  Theses▼c2024
■300    ▼a91  p
■500    ▼aSource:  Dissertations  Abstracts  International,  Volume:  85-12,  Section:  A.
■500    ▼aAdvisor:  Ito,  Koichiro.
■5021  ▼aThesis  (Ph.D.)--The  University  of  Chicago,  2024.
■520    ▼aNatural  disasters  are  an  enormous  source  of  destruction  in  the  United  States,  and  the  target  of  many  policy  interventions.  This  dissertation  research  focuses  on  hurricane  and  flooding  disaster  events,  evaluating  the  implementation  of  complementary  flood  policies  and  addressing  the  various  economic  impacts  of  hurricane  exposure.The  first  chapter  considers  the  interaction  of  two  key  flood  policy  instruments  commonly  used  in  the  US,  levee  infrastructure  and  flood  insurance,  and  measures  how  much  flood  insurance  take-up  changes  in  response  to  levee  provision.  Levees  are  critical  infrastructure  that  reduce  expected  flood  damage  in  a  protected  area.  When  a  levee  is  constructed,  and  later  accredited  by  the  Federal  Emergency  Management  Agency  (FEMA),  it  alters  inherent  flood  risk,  flood  insurance  prices,  and  mandatory  insurance  purchase  requirements.  Using  a  novel  panel  dataset  drawing  from  the  National  Levee  Database,  manually  collected  levee  accreditation  documentation,  and  FEMA  flood  insurance  data,  we  leverage  variation  in  levee  construction  and  accreditation  timing  within  a  difference-in-differences  design.  Construction  timing  allows  us  to  examine  insurance  take-up  as  a  result  of  decreased  flood  risk,  while  takeup  responses  to  accreditation  reflect  changes  in  insurance  prices  and  mandatory  purchase  requirements.  This  chapter  has  three  main  findings:  first,  we  find  that  on  net,  households  substitute  flood  insurance  for  levee  provision,  decreasing  insurance  take-up  by  16  percent.  When  we  further  decompose  this  effect,  we  find  that  households  initially  respond  to  levee  construction  with  a  large  decrease  in  demand,  which  is  then  mitigated  by  price  reductions  following  levee  accreditation.  Third,  we  estimate  that  decreases  in  flood  insurance  take-up  due  to  levee  provision  crowds  out  aggregate  household  insurance  spending  by  $183,325  per  levee-mile.The  second  and  third  chapters  consider  the  impacts  of  hurricane  exposure  on  the  business  and  housing  sectors.  In  the  United  States,  hurricanes  can  cause  billions  of  dollars  of  damages  through  property  and  infrastructure  damage,  and  the  interruption  of  routine  economic  activity.  Previous  research  has  studied  macroeconomic  indicators  of  economic  progress  following  these  devastating  disasters,  but  there  is  limited  evidence  on  how  hurricanes  impact  business  survival  and  outcomes,  and  how  hurricanes  impact  heterogeneous  populations  such  as  renters  within  the  housing  market.  Chapter  2  combines  detailed  spatial  data  on  hurricane  trajectories  with  county-level  characteristics  on  establishment  volume  to  measure  business  volume  changes  following  a  natural  disaster.  Using  an  event  study  design,  I  find  that  establishment  volume  increases  by  up  to  4.7  percent  following  a  hurricane  event,  and  this  increase  persists  for  the  decade  following  the  disaster.  Through  a  size-  and  industry-based  heterogeneity  analysis,  I  find  that  very  small  establishments  displace  bigger  establishments  over  time,  while  the  share  of  large  establishments  remains  constant  over  time.  Regarding  industry,  I  find  that  the  construction,  service,  and  retail  trade  industries  largely  follow  the  positive  aggregate  trend,  though  the  positive  impacts  on  the  construction  industry  peak  soon  after  the  hurricane  exposure.  Chapter  3  combines  spatial  data  on  hurricane  trajectories  with  median  contract  rent  data  from  HUD  within  an  event  study  design.  We  find  that  following  a  hurricane,  median  rent  persistently  decreases,  by  up  to  $75  for  three-bedroom  properties,  or  6.2  percent  of  baseline  rental  rates. 
■590    ▼aSchool  code:  0330.
■650  4▼aPublic  policy
■650  4▼aPublic  administration
■653    ▼aFlood  infrastructure
■653    ▼aFlood  insurance
■653    ▼aHurricanes
■653    ▼aNatural  disasters
■653    ▼aPublic  finance
■690    ▼a0630
■690    ▼a0501
■690    ▼a0438
■690    ▼a0454
■690    ▼a0617
■71020▼aThe  University  of  Chicago▼bPublic  Policy  Studies.
■7730  ▼tDissertations  Abstracts  International▼g85-12A.
■790    ▼a0330
■791    ▼aPh.D.
■792    ▼a2024
■793    ▼aEnglish
■85640▼uhttp://www.riss.kr/pdu/ddodLink.do?id=T17160883▼nKERIS▼z이  자료의  원문은  한국교육학술정보원에서  제공합니다.

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