MARC

 008250123s2024        us                              c    eng  d
■001000017161534
■00520250211151409
■006m          o    d                
■007cr#unu||||||||
■020    ▼a9798383219621
■035    ▼a(MiAaPQ)AAI31292451
■040    ▼aMiAaPQ▼cMiAaPQ
■0820  ▼a658
■1001  ▼aRose,  Tomas  H.
■24510▼aEssays  in  Macroeconomics  and  Factor  Misallocation
■260    ▼a[Sl]▼bUniversity  of  Minnesota▼c2024
■260  1▼aAnn  Arbor▼bProQuest  Dissertations  &  Theses▼c2024
■300    ▼a167  p
■500    ▼aSource:  Dissertations  Abstracts  International,  Volume:  86-01,  Section:  A.
■500    ▼aAdvisor:  McGrattan,  Ellen  R.
■5021  ▼aThesis  (Ph.D.)--University  of  Minnesota,  2024.
■520    ▼aFar  from  operating  under  ideal  conditions,  households  and  firms  conduct  their  daily  activities  facing  a  wide  variety  of  frictions  that  hinder  efficient  resource  allocation.  Regulatory  forces  as  well  as  market  incompleteness,  directly  affect  the  determination  of  prices  and  quantities  in  any  given  market.  The  three  chapters  in  this  dissertation  are  motivated  by  issues  that  span  this  gamut.  The  first  chapter  investigates  the  role  of  labor  market  and  financial  market  frictions  in  aggregate  macroeconomic  outcomes.  In  particular,  this  chapter  explores  the  interaction  of  two  forces:  lack  of  access  to  borrowing  for  small  and  medium  sized  firms,  coupled  with  unionized  wages.  The  analysis  is  centered  around  France,  where  recent  labor  market  reforms  make  it  an  ideal  case  study  to  evaluate  the  aggregate  effect  that  such  institutional  changes  may  yield.  The  second  chapter  is  devoted  to  the  U.S.  economy,  with  its  focus  on  low  and  mid  income  households.  This  chapter  studies  the  market  for  manufactured  (both  modular  and  panelized)  homes  in  the  U.S.  This  industry,  which  saw  its  peak  in  the  late  60s,  stands  as  a  potential  solution  for  the  housing  and  homelessness  crisis  that  is  hitting  the  U.S.  Yet,  financing  conditions  in  this  industry  are  very  different  from  standard  credit  conditions  in  the  traditional  housing  market.  Chapter  two  attempts  to  measure  the  welfare  consequences  of  lacking  a  fully  developed  credit  market  for  affordable  homes,  with  its  focus  on  the  bottom  half  of  the  U.S.  income  distribution.  Attention  here  is  placed  on  interest  rates,  duration  of  the  loans  and  tax  deductions,  all  of  which,  differ  greatly  between  the  two  housing  market  segments.  Finally,  the  third  chapter  explores  the  consequences  of  bad  lending  practices  (the  so  called  zombie  lending  practices)  that  the  banking  industry  sometimes  engages  in,  and  aims  at  quantifying  the  aggregate  consequences  of  such  practices  at  a  macroeconomic  level.  Here,  the  case  study  is  centered  around  Italy,  a  country  where,  according  to  recent  evidence,  these  lending  practices  were  particularly  prevalent  and  harmful  for  the  national  economy.
■590    ▼aSchool  code:  0130.
■650  4▼aFinance
■653    ▼aAffordable  housing
■653    ▼aFinancial  frictions
■653    ▼aRelationship  lending
■653    ▼aU.S.  economy
■653    ▼aLabor  market
■690    ▼a0501
■690    ▼a0510
■690    ▼a0601
■690    ▼a0508
■71020▼aUniversity  of  Minnesota▼bEconomics.
■7730  ▼tDissertations  Abstracts  International▼g86-01A.
■790    ▼a0130
■791    ▼aPh.D.
■792    ▼a2024
■793    ▼aEnglish
■85640▼uhttp://www.riss.kr/pdu/ddodLink.do?id=T17161534▼nKERIS▼z이  자료의  원문은  한국교육학술정보원에서  제공합니다.

Preview

Export

ChatGPT Discussion

AI Recommended Related Books