MARC

 008260126s2025        us                              c    eng  d
■001000017357940
■00520260202103620
■006m          o    d                
■007cr#unu||||||||
■020    ▼a9798315781899
■035    ▼a(MiAaPQ)AAI32045501
■040    ▼aMiAaPQ▼cMiAaPQ
■0820  ▼a320
■1001  ▼aYoo,  Doug  Jae.
■24510▼aEssays  on  the  Market  for  Information
■260    ▼a[Sl]▼bUniversity  of  California,  Los  Angeles▼c2025
■260  1▼aAnn  Arbor▼bProQuest  Dissertations  &  Theses▼c2025
■300    ▼a117  p
■500    ▼aSource:  Dissertations  Abstracts  International,  Volume:  86-12,  Section:  A.
■500    ▼aAdvisor:  Obara,  Ichiro.
■5021  ▼aThesis  (Ph.D.)--University  of  California,  Los  Angeles,  2025.
■520    ▼aThis  dissertation  consists  of  three  theoretical  essays  related  to  the  market  for  information.In  Chapter  1,  I  investigate  the  problem  of  designing  a  revenue‑optimal  mechanism  to  sell  information  when  the  buyer  seeks  to  decide  whether  to  take  a  costly  action  under  uncertainty.  I  devise  a  mechanism  design  model  of  a  revenue‑maximizing  seller  who  sells  information  about  a  binary  state,  "good''  or  "bad.''  The  buyer  seeks  to  act  only  when  the  state  is  good,  and  inaction  yields  no  payoff.  Under  a  regularity  assumption,  the  optimal  mechanism  allocates  full  information  to  middle‑cost  types  while  allocating  no  information  to  high  and  low‑cost  types.In  Chapter  2,  I  investigate  the  problem  of  designing  a  revenue‑optimal  mechanism  to  sell  information  regarding  a  dynamically  changing  state.  Extending  the  model  in  Chapter  1,  I  consider  a  state  that  switches  from  bad  to  good  at  a  random  time  and  a  buyer  who  seeks  to  decide  when  to  take  a  costly  action.  The  revenue‑optimal  mechanism  allocates  full  information  from  the  outset  to  middle‑cost  types,  gives  full  information  only  after  a  deterministic  delay  to  high‑cost  types,  and  provides  information  with  a  stationary  error  to  low‑cost  types.In  Chapter  3,  I  investigate  the  welfare  implications  of  the  buyer's  ability  to  observe  a  contractual  arrangement  under  which  sellers  share  first  period  purchase  history  before  interacting  with  the  buyer.  I  build  a  two‑period  model  with  short‑lived  monopolistic  sellers  and  a  long‑lived  buyer  who  meets  the  sellers  sequentially.  I  find  that  the  first  seller  is  always  worse  off  in  equilibrium  when  the  buyer  cannot  observe  the  contracting  outcome  because  of  a  ratchet  effect,  while  the  second  seller  is  indifferent  across  observability  regimes.  The  buyer's  welfare  effect  is  ambiguous  except  when  demand  is  very  inelastic,  in  which  case  the  buyer  is  better  off  when  the  contracting  outcome  is  not  observable.
■590    ▼aSchool  code:  0031.
■650  4▼aPublic  policy
■653    ▼aMechanism  design
■653    ▼aMonopoly  pricing
■653    ▼aOptimal  stopping
■653    ▼aPrivacy
■653    ▼aPurchase  history
■653    ▼aSequential  monopoly
■690    ▼a0501
■690    ▼a0511
■690    ▼a0630
■71020▼aUniversity  of  California,  Los  Angeles▼bEconomics  0246.
■7730  ▼tDissertations  Abstracts  International▼g86-12A.
■790    ▼a0031
■791    ▼aPh.D.
■792    ▼a2025
■793    ▼aEnglish
■85640▼uhttp://www.riss.kr/pdu/ddodLink.do?id=T17357940▼nKERIS▼z이  자료의  원문은  한국교육학술정보원에서  제공합니다.

미리보기

내보내기

chatGPT토론

Ai 추천 관련 도서